有讀者來關心,想定投創業闆指數基金,有什麽可以推薦。
目前有29隻公募基金是以創業闆相關指數爲投資标的的,如果剔除那些有A類和C類(其實屬于同一基金)的情況,可供選擇的創業闆指數基金有21隻,其中有8隻ETF産品。
選擇什麽樣的指數産品做定投,其實參考指标很簡單,一看指數表現,二看産品基因,三看指數産品背後的投資管理人整體情況。
關于指數表現
創業闆指數基金跟蹤的指數标的目前有三種:創業闆50指數、創業闆指數、創業闆綜合指數。話不多說,先上圖。
各指數近幾年的表現情況如下表所示:
其實從上面的數據來看,幾個指數雖然成分股數量差異很大,但長期來看還是比較趨同。其中創業闆50和創業闆綜指,前者最近一年表現相對較好,但放長5年,後者更優。
想看得更多一點?我們再看看這些指數最新的前十大權重股情況,大同小異,隻是集中度上有很大不同。各有優劣吧。
關于産品基因
目前這21隻追蹤創業闆指數的産品其實有兩類,分别是被動指數型和增強指數型。前者看複制指數的能力,後者看超越指數的能力。
我們捋了一下數據來看,基本上被動型創業闆指數基金的偏離度都在合理範圍之内。
定投的話,剔除ETF之外,單看流動性和費率等情況,追蹤創業闆指數的基金中,易方達創業闆是優選。富國創業闆次之。
追蹤創業闆50指數的基金中,隻有華安創業闆50一隻,也是不錯的選擇。
在可選的21隻指數基金中,僅有4隻屬于增強指數型基金。剔除剛剛成立不久的海富通創業闆增強和業績明顯落後的光大創業闆量化,重點分析看看其中兩隻:
各階段景順長城中小闆創業闆的增強情況都相對更好。但對于增強型指數基金,成也主動敗也主動,利弊皆有。
關于投資人管理情況
已經到了這一步,我們再捋下重點關注的四隻基金其背後管理人的情況。總體而言不錯,易方達、富國在指數管理上背景更優。
所以,如果想定投創業闆指數基金,首選易方達創業闆ETF聯接,其次是富國創業闆和華安創業闆50。
以上分析,隻是回答讀者提問,“聰明投資者”并不是推薦相關基金産品,更不負責擇時。
文中所有數據來自Wind,截至2018年3月30日。
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